近两天的利好消息：

一、距离美国债务违约仅剩8天

(资料图片)

5月27日晚，在经过长时间通话后，美国总统拜登和众议院议长麦卡锡终于就提高债务上限和限制联邦政府开支达成了“初步”协议，将美国从历史性违约的悬崖边缘“拉回一步”。

经过反复拉锯，终于表演完了！

以上消息，虽然是预期之内的事，但还是给大家吃了定心丸，稍微利好股市。

悲观的朋友认为，美国提高债务上限意味着加大货币发行量，可能又会带来通胀压力。全球经济都难，美国也很难。

在美国的乐观朋友说，2023年年底，美国就会开始降息。

我站乐观这一边。

二、知名媒体人吴晓波喊话：只有救楼市才能救内需

吴晓波提出五项救市建议：

①尽快对房地产税和产权到期问题作出具体的法律安排和明示。

②降低改善型住房的房贷利率。

③降低存量房贷利率。

④全面取消限价政策。

⑤认真落实“三支箭”和保交楼政策

个人觉得挺有道理，因为楼市再跌的话，经济好不了；

同时房价下跌，股市估值也会被拉低。

逻辑如下：

“大家买房花出去的每一块钱，最后都变成了上游水泥建材工厂的收入、房产销售的收入、还有地方卖地的收入。大家有了钱，继续消费，这也是为啥各行各业甚至汽车行业，都和房地产周期有关。

比如房地产繁荣的时候，上游那些人赚到钱，才会去买车、搞装修、买家电等等。

房地产就跟个印钞机一样，印了大量货币出来，这些货币分配到了各种领域，那些领域的人有了钱就会消费，互联网的崛起，其实也依赖这部分的增量。

总之，原来房地产火热，大家贷款买房，其实杠杆很高。

债务就有这个特点，借钱花的时候超级爽，不仅爽，而且预期好。

比如前些年深圳有人月供三万，周围的人说你这太疯了吧，他说没啥事，等过几年年入两百万的时候就好了。

当时很多消费其实就是建立在这种"越来越好"的预期之上，房价一直涨，也是因为杠杆（金额）越加越高。

如今房地产走低，对市场有两个明显作用，作为这么多年最大的发动机，它不行，几乎涉及所有除外贸以外的行业，房地产的从业者还有关联从业者收入都不行，大家都比较消极。

举个例子，房子卖不出去，土地就卖不出去，政府收入，公务员收入就受影响，房地产的上下游无数企业都受影响，那么多员工的收入也都受影响，最后几乎会扩散到社会的每一个领域。

而互联网公司，本质都是广告公司和销售公司，他们不创造产品，他们只转移产品，如今消费不振，转移变少了，他们也不行了。”（引号内摘自九边）

所以，只要楼市稳了，经济就稳了。

而根据发达国家经验，后面的阶段，股市将比楼市走得更好，业绩增长的公司将更具有投资价值。

三、人民币汇率

人民币汇率跌了好几个月时间了。原因如下：

主要是由于美联储保持高利息，美元的无风险收益高。

所以很多资金回去买美元资产。

其次是由于国内经济数据一般，CPI，PPI，工业企业利润率，失业率都不景气，大伙儿对经济没信心（还是房地产下行惹的祸）。

加上原来各个县市，为了高速发展，成立的融资平台公司为了搞基建 工程等欠的债务较高，目前在经历去杠杆的过程。

过去借钱高速发展，有一点透支未来，所以现在速度慢下来了。

再次是很多人说老龄化的风险，但其实我国真正的老龄化社会还要等十几年以后才会到来。

一个简单数据可以证明：

最近我国18-24岁人口失业率达20%，说明年轻的劳动力还是很多的！

总之，

经济去杠杆、转型降速是新常态，要有平常心对待。

利好的方面是：

除了房地产，我们还有很多在全球有竞争力的产业：如重型机械设备制造（三一重工、徐工机械）、通讯、电子电器（海尔智家、海康威视、安克创新）、新能源车（宁德时代、比亚迪）、光伏（隆基绿能）、游戏（腾讯控股、网易）、工程基建采矿（紫金矿业、中国电建等）。

以美国的经验，经济降速之后，领先行业的龙头公司的股票收益率反而更高。

因为成熟的资金都希望往风险小，集中度高的稀缺公司上面去投资。

$三一重工(SH600031)$$海康威视(SZ002415)$$安克创新(SZ300866)$

@雪球创作者中心