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数据显示，上周美元指数回升，中美利差倒挂程度走阔，国内银行间资金面整体均衡偏松，期限利差继续收窄。全A 2026和2027年净利润预测被同时上调，其中房地产、煤炭、医药、计算机、通信等行业预测均获上调。上证50和中证500净利润预测同样上调，电子、通信、军工、有色等板块调研热度居前，建材、电力及公用事业板块龙虎榜活跃度持续上升。

一份研报观点认为，尽管北上资金和两融仍处于净卖出状态，但主动偏股基金仓位有所回升，股票ETF继续被大幅净申购，成为当前市场主要买入力量。研报指出，A股去杠杆进程虽仍在延续但边际有所放缓，机构资金正重点布局电子、通信、机械板块，同时减仓部分电新和有色。研报认为，全A利润预测上调为相关板块提供了坚实基本面支撑，尤其通信、计算机、医药等行业预期改善明显，将对股价形成直接提振。

从资金行为看，ETF主要买入电子、电新和非银板块，与主动基金加仓方向高度吻合，显示机构对高景气科技成长方向的偏好正在加强。交易热度处于高分位的电子、建材、化工板块也具备较强市场关注度。整体而言，当前利润上调与机构资金回流形成的共振，为通信、电子、医药、计算机等板块带来较为明确的结构性机会，值得重点跟踪。